電子元器件漲價已成定局，10個股受益最大
發布時間：2016/7/21 訪問人數：702次
編者按：ODM最近缺貨已經影響出貨，出差尋找穩定供應鏈成為近期最頭疼的事，缺的東西很多，從芯片到顯示屏都缺。LCM部分顯示屏產品同比今年3月的價格已經漲了一倍，現在不是缺模組廠商，相反是因為上游面板的缺貨導致很多后段液晶模組工廠因開工率不足而關門。部分廠家從 6 月中下旬開始停止接單，1.77 寸的LCD價格甚至是 3 月的近4倍。5寸屏很缺，為了拿到配額甚至求助政府部門。
兩個月前已經關注到面板漲價，但是最近與產業鏈交流的幾件維持評級小事還是讓我們感受到事件的重要性可能已經超出了我們的想象，關鍵是從產業層面了解到三季度預計漲價仍將持續。
ODM最近缺貨已經影響出貨，出差尋找穩定供應鏈成為近期最頭疼的事，缺的東西很多，從芯片到顯示屏都缺。
LCM部分顯示屏產品同比今年3月的價格已經漲了一倍，現在不是缺模組廠商，相反是因為上游面板的缺貨導致很多后段液晶模組工廠因開工率不足而關門。部分廠家從 6 月中下旬開始停止接單，1.77 寸的 LCD 價格甚至是 3 月的近 4 倍。
5寸屏很缺，為了拿到配額甚至求助政府部門。終端廠商開始越過模組廠直接找面板廠要貨，到了不考慮價值只要滿足供給的地步，預計三季度高價貨源的情況仍將維持。
從3月開始面板價格持續上漲，其中32寸和6寸以下的小尺寸漲價最多，更讓人吃驚的是功能機的1.77寸手機屏竟然漲幅超過 200%，而就現在的情況看，7月液晶顯示屏的上漲基調已成為定局。
短期漲價問題無法解決，預計會持續一段時間。從年初至今的漲價演繹過程看，因為TFT LCD技術成熟、產能過剩導致的關廠降產能是這一輪漲價風暴的導火索，因此“甩包袱”的后遺癥絕對不會通過擴產來解決。
從現在的發展看，轉單效應已經顯現，關閉的LCD廠恢復生產不可能，各大廠商加大OLED開發和高端產品轉型勢必維持一段時間中低端LCD漲價周期。
這一輪漲價過程中，大陸企業將是最受益的。從產業鏈了解到，為了鞏固貨源，華為已經預定了多家公司的手機面板產能，從顯示屏的廠家報價看，已經進入一禮拜更新一次報價，價格以訂單到款時間為準等方式避免面板漲價影響。因此對于面板廠家來說，預計下半年業績有望大超預期。
重點關注：一是直接受益的面板廠商包括深天馬 A(主要為小尺寸面板)、京東方 A(小尺寸及中尺寸面板)、TCL 集團、華東科技、華映科技等;二是顯示模組廠商包括合力泰、金龍機電、星星科技、麥捷科技、*ST宇順。
